已賣光台積電？AllianceDAO：川普關稅推升台海危機，清倉美股僅持比特幣、SOL 與迷因幣

Web3 創投加速器 AllianceDAO 兩位創辦人 Imron Khan 和 Qiao Wang 於最新一集 Podcast 中，深入頗析因川普激進關稅，導致全球市場與地緣風險動蕩不安的現象。兩位不只看壞美股，同時也首次談論台海危機爆發、重創 TSMC 等晶片供應鏈與機器人產業的預測。對於加密貨幣，穩定幣則是目前新興的創業導向，而 Poofne、01.exchange、Slop 等加密專案，則被兩位視為少數具備實力、仍有機會在這低迷市場突圍的潛力專案。

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川普激化貿易戰又要逼退 Fed 主席，全球投資人信心動搖

Wang 開場點出，目前貿易戰不只對企業、消費者造成影響，還拖累整體市場。

更表明目前散戶都還抱著聯準會 (Fed) 會出手救市的幻想，但大家還在硬撐，該賣的沒賣，讓整個市場看起來很不正常。

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而川普聲稱將與中國「儘速達成協議」，卻又不斷放話要撤換 Fed 主席鮑威爾，這種不確定性讓市場混沌。

(法國財政部長直批川普關稅損害美元信譽，力挺聯準會和鮑威爾的獨立性)

美股高估、景氣樂觀成假象，大家還在騙自己

討論來到基本面，Khan 認為目前美股企業賺錢能力不變，但股價還是太貴，現在市場還在幻想川普政策會利好。一旦關稅政策落定，股市就可能大跌。

更糟的是，高關稅會直接衝擊企業利潤與消費者信心。「10% 關稅不是漲售價，是漲成本，如果企業毛利也只有 10%，直接變成虧損。」Khan 直接點出問題。

AI 新創泡沫警訊浮現，OpenAI 擴張動作頻頻

對於 AI 市場，Khan 談到 OpenAI 最近以 30 億美元收購 Windsurf，也曾兩度試圖收購 Cursor。他們認為這不只是搶人才，更是在搶用戶行為數據，來強化自家模型。

兩位也同時指出目前 AI 領域競爭相當激烈，許多 YC 新創根本撐不過新模型的問世，直接失去競爭力。「每出一個新模型，就有一半創業專案要重頭來過。」

川普政策恐升高台海風險，軍事衝突重創晶片供應鏈

談到美中關係惡化對市場的最大風險，Wang 直言：「我其實最怕的不是經濟，而是戰爭。」

他預估未來三年內台海發生戰爭的機率會來到 50%，將重創全球晶片供應鏈，特別是半導體與機器人產業。

台積電、比特幣、Google、Tesla 是核心資產，但也在減碼中

對於目前投資策略與配置，Wang 提到自己持有台積電、Tesla、Google、PDD 等股票，但因台海局勢不安已慢慢賣掉台積電，並持有比特幣當作數位黃金來避險。

而 Khan 則是把股票賣光，僅持有比特幣、Solana 和一些迷因幣像是放屁幣 (Fartcoin)。

穩定幣成新風口，新創押注 Web3 支付

談及 Web3 新創分面，兩位提到目前最火的創業專案之一就是「穩定幣」，已有多間新創業者聚焦於特定區域與應用，例如匯款、儲蓄功能。

更指出這種「我是穩定幣但不是加密貨幣」的說法，讓高階人才較願意投入，加速與傳統金融的整合。

Web3 好專案仍然有，Poofne、01.exchange、Slop 獲點名

• Poofne：由前 Phantom 與 Coinbase 背景的團隊，所打造出的加密應用 AI 開發平台

• 01.exchange：針對交易者打造升級版交易體驗，目標取代已經放慢開發的 BullEX 等專案

• Slop.com.club：使用 Google 最新的影片模型 (Veo、Kling)，用戶可以把圖、文字、聲音，直接變成超快生成的影片，然後上鏈發幣或用內容幣做互動。

創投圈看壞美股，關注 AI 與穩定幣新創

從對話中可聚焦於幾件事，那就是兩位都對於不爆發戰爭的前提下，對於：

• 短期看不準
• 中期偏空
• 長期依然看好穩定幣與 AI 加密專案發展

風險提示

加密貨幣投資具有高度風險，其價格可能波動劇烈，您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。

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